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bobty:影子银行首个官方定义来了多金融机构仍然

bobty这是影子银行的第一个官方定义。

12月4日,“金融监管研究”微信公众号发表文章《中国影子银行报告》。本报告由中国银保监会政策研究局和统计信息与风险监测司课题组联合撰写发布。

报告内容指出,我国影子银行长期积累,存量风险较大。不少金融机构还存在规模复合体,各种隐性担保和“刚性兑付”并未真正破除,“卖家负责,买家负责”。真正成立,一些高风险的影子银行可能会通过不当创新卷土重来。但也需要看到,影子银行不会消失,会与传统金融体系长期共存。不同类型影子银行的作用和风险水平差异很大。因此,必须建立和完善影子银行的持续监管体系。

bobty报告从中国影子银行的标准、范围和分类、问题和危害、治理和有效性、监管方向和重点等多个角度进行了详细的分析和阐述。据了解,本文还将作为特刊发表在2020年第11期《金融监管研究》杂志上。该刊创办于2012年,由中国银保监会指导和主办。是一本聚焦金融监管领域的重点、难点和热点的学术期刊。

银保监会课题组相关负责人表示,影子银行治理主要是抓住影子银行的关键。总的来说,要把握几个方面:一是治理高风险机构,降低高风险,降低整个金融体系的风险;二是治理资金闲置和套利,从实到虚,通过治理让资金直接流向实体经济;三是规范市场秩序,净化金融市场不规范业务,实施一致监管。

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bobty如何定义影子银行

确定我国影子银行标准,必须考虑到国际影子银行标准的共同特点和我国影子银行的特点。

课题组在金融稳定委员会确定的信用转换、期限转换和流动性转换的基本属性基础上,重点研究了各类产品的风险传导、隐蔽方式以及引发系统性金融风险的可能性。判断影子银行范围的标准,根据风险程度,区分广义影子银行和狭义影子银行。

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影子银行的定义有四个标准:一是金融信贷中介活动在银行监管体系之外,信贷发行标准明显低于银行信贷;二是业务结构复杂、嵌套、杠杆化;三、信息披露不完整,透明度低;四是集中支付压力大,金融体系关联性强,风险传染。

按照上述定义标准,广义的影子银行主要包括:同业投资特定目的工具、委托贷款、资金信托、信托贷款、银行理财、非股票公募基金、证券行业资产管理、保险资产管理、资产证券化、非股权私募基金、网贷P2P机构、金融租赁公司、小额贷款公司贷款、商业保理公司保理、融资担保公司保险业务、无牌消费贷款机构、地方交易所提供的债务融资 计划性和结构性融资产品。由于没有无证机构发放消费贷款的统计数据,

狭义的影子银行是指同业专用载体投资、同业理财、银行理财、委托贷款、信托贷款、网贷、P2P贷款、非股权私募等的影子银行。投资于广义影子银行的非标债权和资产管理的股票型基金。特征更加明显,风险程度更加突出,属于高风险狭义影子银行的范畴。

课题组成员指出,影子银行从国际到国内有很多不同的定义中国政府对影子银行定义,很难真正对其进行监督和监管。目前还存在一些监控难点:

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一是数据的可得性,很多影子银行其实不在监管范围内;

二是数据滞后。虽然可以获得一些数据,但是这些数据的时间点不同,这也是为什么在建立相应的监测系统后数据不及时的原因;

另外,数据的可加工性,我国影子银行主要是渠道业务中国政府对影子银行定义,同一个产品会经过理财、信托、资管或者资产证券化,可能在一条链上。如果把这几个业务加在一起,就会扩大规模,所以需要消除一些重复计算。

后疫情时代如何监管

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截至2019年底,中国广义影子银行规模为84.80万亿元,占2019年GDP的86%,相当于同期银行业总资产的29%。近年来,风险不断收敛。自2017年集中整治以来,目前规模较历史峰值下降约20万亿元。

今年以来,面对新冠疫情的影响,我国金融体系保持稳定运行。监管部门及时出台了一系列纾困措施,提前谋划应对风险反弹。

银保监会主席郭树清在早前的文章中指出中国政府对影子银行定义,利率下行的一贯预期加强后中国政府对影子银行定义,可能助长杠杆交易和投机,催生新一轮资产泡沫。信用不佳的借款人可能通过延期还款等优惠政策恶意逃债,结构复杂的高风险影子银行也容易卷土重来。

新形势带来新挑战,也有一些新的风险点需要警惕。对于下一步的监管方向和重点,课题组在论文中提出了五个方面的建议。

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一是完善统计监测。影子银行具有监管套利的本质,其产品结构和组织形式一直在演进,各种创新手段层出不穷。影子银行跨越不同行业,数据不完整、覆盖范围不一致、重复计算等问题依然存在。因此,要继续大力完善统计监测,及时、动态地掌握影子银行的规模和种类,特别是风险的演变路径和风险等级的变化。

二是严防反弹。一是坚定不移地把整顿影子银行作为打赢防范化解重大金融风险攻坚战的重要抓手,坚持拆解高风险影子银行业务。二是围绕突出问题和风险点中国政府对影子银行定义,设立影子银行和跨境金融业务“禁区”,严禁多层次嵌套投资、资金闲置、虚实脱线、结构复杂的产品和业务回潮,以及虚假创新、虚假创新行为等。三是坚持整改相结合,按时合规完成业务整改,应对风险安全有序的方式。

三是建立风险隔离。重点是明确公募产品与定向增发产品、表内业务与表外业务、委托业务与自营业务的界限,建立相应的防火墙,严防风险传染,相互纠缠和隐藏。

四是完善监管体系。确保全面监管覆盖,不留监管空缺,并将所有影子银行活动纳入监管;统一同类机构和产品监管标准,减少空转套利;改进影子银行应计和其他标准的风险分类、风险权重和资本准备金。

bobty此外,审慎开展综合治理。商业银行以稳健经营为基础,​​保险应发挥分散风险和保障作用,证券基金应体现价值投资的中介功能,信托理财应回归“受托理财”功能别人的”。建立覆盖全面、分工合理、流动有序的金融体系。

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